HKpapa投資組合系列 :6月份推薦十大金股

 

HKpapa投資組合6月投資策略： HKpapa投資組合六月份投資策略以醫療醫藥和疫苗為主調，在通脹預期之下，順週期大宗類結合中期報告應該還會有表現，往後我們會就每一個個股和大家分析。推介股票如下：

6月股票盤點，策略繼續跑贏大盤。同期恒指最大漲幅0.76%，6月十大金股平均最大漲幅9.99%。具體如下：6月十大金股月度最大漲幅：福萊特玻璃(06865)漲39.4%、福耀玻璃(03606)漲12.47%、中集安瑞科(03899)漲12.37%、微創醫療(00853)漲11.83%、國藥控股(01099)漲5.65%、康基醫療(09997)漲5%、石藥集團(01093)漲3.7%、四環醫藥(00460)漲3.54%、招金礦業(01818)漲3.41%、東方證券(03958)漲2.48%。

 

 

醫療類： 康基醫療(09997)

公司是中國最大的國產微創外殼手術器械及配套耗材平臺，一次性套管穿刺器、高分子結紮夾、一次性電凝鉗等細分領域均為龍頭。第七次全國人口普查資料後，醫療器械作為養老概念之一的版塊全面反彈。其中，康基醫療四月以來表現亮眼，從低位9.15港元反彈40.3%至28日收市價12.84港元。據公司管理層透露，疫情衝擊被逐漸消化後，公司業績有較大的提升。同時，公司領投精鋒醫療，有望在手術機器人等業務方面與康基醫療產生協同效應，高瞻遠矚的佈局未來。隨著國家支持發展老齡產業 ，推動各領域各行業適老化轉型升級，增加醫療資源，應對供不應求的醫療需求。老齡化進一步促進了手術臺數的大幅增加，醫療器械板塊迎來重大利好。目標價：16港元 止損價：12港元

 

微創醫療(00853)

國泰君安研報指：微創醫療是一家極具開拓創新意識與前瞻眼光的醫療器械平臺型公司，微創的核心競爭力正是高勝率孵化優質創新子公司的能力。公司憑藉冠脈產品起家，長期堅持高比例研發投入，基本覆蓋了高值耗材中所有重要的創新方向，在手術機器人、心臟瓣膜、主動脈及外周介入、神經介入、電生理、心律管理等多個賽道成為國產領跑者。微創5年前成立的主要子公司有望相繼資產證券化，獲得更大外部資本助力，更早期階段的諸如醫美、康復、眼科、運動醫學、腦科學等新興業務尚未被市場充分認知。基於器械產業碎片化特徵，多賽道佈局更有望成為大市值公司。目標價：72港元 止損價：55港元

 

醫藥類： 石藥集團(01093)

在一季報中，石藥集團預計，未來三年將上市新產品60餘個，其中預計市場空間超過10億元的重磅品種將不少於15個。而納米技術平臺研發的米托蒽醌脂質體等產品，都是具有全球專利及極具市場價值的重磅產品。公司表示，這些產品上市，必將強力支撐集團未來的高品質增長。近日，該公司附屬公司石藥集團歐意藥業有限公司開發的拉考沙胺片（100mg）已獲得中華人民共和國國家藥品監督管理局頒發藥品註冊批件，並視同通過仿製藥品質和療效一致性評價。拉考沙胺選擇性作用於慢失活鈉通道，延長鈉通道失活狀態時間，能夠更加有效地減少鈉離子內流，降低神經元的興奮性，適用於4歲及以上癲癇患者部分性發作的單藥治療和聯合治療。拉考沙胺作為抗癲癇藥物之一，副作用小，不經過肝臟代謝，與其他抗癲癇藥物不會產生有臨床意義的藥物相互作用，並且由於其獨特的作用機制，可作為部分癲癇發作患者新的治療選擇。公告稱，該產品的獲批將進一步豐富該集團在神經系統疾病的產品線。目標價：13港元 止損價：11港元

 

疫苗類： 國藥控股(01099)

我國醫療器械領域有一個巨大的市場待開發，這在業界達成了共識。那就是，隨著人口老齡化程度不斷加深，我國家用康復保健醫療器械，特別是智慧化的家用康復保健醫療器械會迎來巨大的發展商機。2020年國藥控股旗下整個醫療器械業務板塊仍然保持相對高速的增長態勢，達到29.02%，呈現極強的增長潛力。董事長于清明日前透露，國藥集團持續擴充產能，新冠疫苗年產能將達到30億劑。對於30億劑這一資料，張雲濤表示，這一數字其實是由國內國際兩個市場需求決定的，“一方面，按照國內需要建立人群免疫屏障的要求，今年將需要二十億劑左右的疫苗，另一方面，為了響應國家將疫苗作為‘公共產品’的號召，也會向國際上提供一些疫苗。” 目標價：30港元 止損價：25港元

 

券商類： 東方證券(03958)

公司投研能力突出，並已在證券投資、固定收益、資產管理、基金管理等投資領域建立起品牌效應，具備較為顯著的差異化競爭優勢。擬配股募資不超過168億元，投向投行、財富管理、自營等業務，將進一步增強公司的資本實力，提高公司的綜合競爭能力。經紀業務方面發力金融產品代銷，東證期貨保證金規模創出新高，全年成交量共計11.56億手，同比大增69.8%，是全國唯一一個成交量超過10億手的期貨公司。證券銷售及交易業務方面，FICC全業務鏈佈局完成。公司證券投資及交易品種包括股票、基金、債券、衍生品，近年來積極擴展FICC業務。其中，FICC業務方面，公司獲得外匯結售匯業務資格，FICC全業務鏈佈局完成，由點及面形成了做市、外匯、資本仲介、黃金等業務良性協同。收購東方花旗，投行業務收入大幅增長。目標價：6港元 止損價：4.5港元

 

汽車玻璃：福耀玻璃(03606)

福耀玻璃是中國汽車玻璃的龍頭，目前福耀在中國汽車玻璃市場市占率已經接近70%，國內基本觸及天花板，公司繼續發展必須參與全球競爭，因此福耀在美國/俄羅斯大量投資設廠。福耀海外工廠尚處市場開拓期，未來盈利能力將逐步提高。福耀玻璃的低成本優勢明顯，盈利水準要高出國際對手一截，未來將持續搶奪國際對手的市場份額。而福耀玻璃低成本優勢來自30餘年的“原材料/設備自產、智慧製造、精細化管理”經驗，壁壘卻非常高。福耀玻璃未來成長來自：汽車保有量提升1倍、汽車玻璃市占率提升1倍、單車用玻璃量提升0.5倍、汽車玻璃單價提升（價格年增速為4.5%）、汽車玻璃的相關多元化。綜合來看，預計公司的潛在業績空間在2-3倍，未來公司業績將是中速增長。福耀玻璃作為中國製造業的代表，攫取了全球汽車玻璃約70%的利潤。美國或推出新電動車補貼政策，特斯拉及產業鏈有望受益，乘用車零部件受益汽車玻璃升級的福耀玻璃。目標價：60港元 止損價：45港元

 

光伏玻璃：福萊特玻璃(06865)

公司已成長為全球第二大光伏玻璃供應商，成本技術領先，產能擴張加碼，龍頭強者恒強。光伏玻璃日熔化量達8600噸/日。公司成本控制優異，規模效應凸顯，單位制造成本逐年下行；技術先發優勢顯著，持續加碼鞏固領先地位；客戶認證標準嚴格且週期較長，與一線元件廠商建立長期穩定的合作關係。公司先後完成可轉債與定增融資，持續佈局產能擴張，預計2021/2022/2023年底日熔化能力將達12200/18200/25400噸/日，龍頭地位進一步強化。受益于光伏行業高景氣與光伏玻璃結構性緊缺行情，公司盈利水準有望繼續維持高位，助力業績實現持續高增長，福萊特的龍頭地位仍將較為穩定。目標價：28港元 止損價：20港元

 

貴金屬： 招金礦業(01818)

中信證券研報指：2021年公司計畫投入地質探礦資金1.95億元，增加黃金資源量44噸，銅金屬量1200噸，加速推進夏甸金礦、大尹格莊金礦和早子溝金礦深部開拓工程。此外地緣政治危機及各國量化寬鬆將推高黃金價格。因美國4月消費者物價急升，提振了黃金作為通脹對沖工具的吸引力。另外拜登公佈了6萬億美元的預算案，這將大幅提升市場的通脹預期，對金價形成有力支撐。疫情方面的因素也將令部分避險資金進入黃金市場。目標價：9港元 止損價：7.5港元

 

清潔能源：中集安瑞科(03899)

中集安瑞科主要從事廣泛用於清潔能源、化工環境及液態食品三個行業的各類型裝備。公司依託能源、食品和化工產業鏈，積極開拓海內外市場，是業內具有領先地位的集成業務服務商和關鍵設備製造商。公司有望堅守主航道、發展新領域，打造行業領先的一體化綜合服務能力。中集安瑞科控股有限公司5月27日宣佈，旗下子公司中集安瑞科投資控股（深圳）有限公司與鞍鋼股份有限公司旗下子公司鞍鋼能源科技有限公司成立合資公司，啟動焦爐氣制液化天然氣（LNG）聯產氫氣項目，進軍清潔能源產業鏈上游，打造資源+儲運+應用的端到端示範性產業生態。目標價：8港元 止損價：7港元

 

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