HKpapa投資組合系列 :繼往開來，7月份推薦十大金股

 整個6月恒指的走勢沒有走出我們認為的預期的行情，最高位也沒有突破29500點，相對好的就是低點沒有破5月的低點，恒指運行空間在28216.09-29490.61點。市場未能走出期望的趨勢的主要原因是利空壓制因素太多，無論是G7會議還是通脹因素，以及美聯儲議息會議釋放鷹派言論都對大盤造成壓力。

7月市場面臨幾大問題：

1. 月度美聯儲議息會議，不斷偏向鷹派應該是大趨勢，市場關注的焦點就是何時採取收縮行動。
2. 通脹的問題，目前CPI看上去還相對溫和，但這是豬肉價格走弱及國家對大宗商品控制的結果，而油價不斷創新高。
3. Delta病毒導致92個國家和地區受到其侵擾，少數國家不得不採取封城措施，經濟復蘇前景再度受挫。

7月份從操盤的角度，恒指在28800點是最重要的中樞位，如果跌破，通常都會下行，即意味著進入弱勢狀態，如果在此位置之上才會進入多頭市場。

1、海豐國際(01308)

2020年以來，海豐國際(01308)已訂購了共計37艘新造集裝箱船舶，他自有船隊運力規模較2019年底擴大了115%。此次大批量新造船投資將有助海豐國際步入新的增長階段。新增船舶不僅擴大了海豐的船隊規模，而且使公司能夠替換租金成本較高的租入船舶，在景氣上行的市場中鎖定長期成本優勢。年初至今，1,000標準箱型集裝箱船的平均期租租金同比上漲135%。由於市場運力短缺，租船市場價格將繼續上揚。考慮到港口擁堵、集裝箱供給緊缺的問題短期內較難緩解，疊加下半年旺季需求，預計2H21運價環比有望繼續上漲。中長期看，受益于亞洲區域內市場需求強勁以及小型集裝箱船舶供給緊缺，維持對亞洲區域內集運市場景氣上行的觀點。目標價：36港元 止損價：30港元

2、中集集團(02039)

集團系集裝箱製造的領頭羊，最新公告中集集團擬與煙臺國豐集團組建深海產業發展引領平臺，簽署《共同設立深海產業發展引領平臺之戰略合作協定》，雙方擬整合優質資產，共同推進深海產業的發展。集團表示，通過本次戰略合作，可以為集團帶來增量現金流、降低煙臺中集來福士的資產負債率，更可以帶來煙臺市海洋產業發展的重要資源。本次戰略合作可以深入推進集團海工業務的升級轉型，對集團海工業務發展帶來積極的影響。去年三季度以來，“缺箱少櫃”現象在各大港口蔓延。2020年上半年20英尺的小箱價格為1600美元，最高曾漲到了3600美元，而熱門的40英尺箱價格已漲到5950美元，價格全部翻倍，並創下歷史新高，目前集運市場的緊張程度仍會持續。目標價：20港元 止損價：16港元

3、中海物業( 02669)

中信證券研報指：公司是港澳地區最大的中資物業服務企業，2020年公司港澳地區收入占比達14%，於香港、澳門適用所得稅稅率分別為16.5%、12%。2021年6月份，公司相繼中標香港竹篙灣檢疫中心、香港社會福利署、香港建築署總部等專案，覆蓋數量及服務範圍繼續擴大。據不完全統計，公司目前在香港管理醫院超全港總數的三成、終審法院在內的13家法院、56個部門政府部門(含香港政府的1個司、9個決策局和21個政策執行部門)，港澳地區成績斐然。2021年以來，公司更加重視外延拓展，全方位強化外拓能力——1)組建內部市場拓展專項工作組及一級部門“市場拓展中心”，與中建系統建立業務對接機制;2)進一步優化流程機制，有效減少審批環節超過50%，縮短審批時間2倍以上;3)豐富外拓工作激勵維度，增加定期排名獎勵、新業態專項獎等;4)精細化管理外拓指標，實現按周按月跟蹤等。一系列積極動作將有效護航公司全年外拓目標的完成。目標價：10港元 止損價：7.3港元

4、長城汽車(02333)

國信證券研報指：長城汽車依託四大戰略全面推動向全球科技出行公司轉型，持續投入研發，確保技術領先優勢。圍繞智慧駕駛、智慧座艙、智慧服務，建立全棧自研能力，實現由“感知智慧”向“認知智慧”進化升級。持續加碼新能源，2025年前全體系推出50餘款新能源車型。發佈“綠智潮玩”戰略，基於品類創新、以品類建品牌，形成長城皮卡、哈弗、WEY、歐拉、坦克、沙龍智行六大品牌矩陣，助力2025年實現400萬輛銷量目標。考慮到長城汽車全面進行數位化轉型，依託“檸檬+坦克+咖啡智慧”，爆款打造能力強，產品競爭力提升，全新平臺有望帶來新一輪產品強勢週期。目標價：28港元 止損價：22港元

5、贛鋒鋰業(01772)

2021年6月8日，公司與江西省豐城市人民政府簽署投資合同書，將在豐城投資建設年產5萬噸鋰電新能源材料項目，專案分兩期建設，一期建設年產2.5萬噸氫氧化鋰項目。公司目前擁有碳酸鋰產能40500噸/年，氫氧化鋰產能81000噸/年。一期項目建成後公司氫氧化鋰產能將達到106000噸/年。2021年6月15日，公司發佈關於贛鋒國際收購荷蘭SPV公司50%股權涉及礦業權投資並為其全資子公司LMSA提供財務資助的公告，本次交易完成後，贛鋒國際將持有荷蘭SPV公司50%的股權。本次收購完成後公司控制的上游鋰資源權益儲量將由2832.78萬噸LCE提高至2890.64萬噸LCE，上游資源的多元化佈局既為公司保障中游鋰鹽原料需求，同時也為公司長期發展奠定基礎。隨著公司中游鋰鹽佈局持續推進，企業核心競爭力得到提升。目標價：140港元 止損價：110港元

6、先健科技 (01302)

公司作為微創介入領域的領導企業，在多個細分領域處於龍頭地位，且擁有左心耳封堵、鐵基可吸收支架等潛力巨大的戰略資產，主動脈介入產品2021年起陸續上市，隨著產品管線的不斷完善，業績將進入快速成長期。公司已新獲批國內獨家G-iliac髂動脈分叉支架;新一代腹主支架Yuranos預計於今年底在國內上市;弓部覆膜支架(煙囪技術)完成所有患者入組，預計2023H1在國內獲批。結構心收入2.06億，左心耳封堵器在美國獲批由研究者發起的臨床;公司公佈心臟瓣膜領域的詳細佈局，TAVR和TMVR預計今明兩年進入FIM臨床，結構性心臟病業務全面佈局。目標價：6港元 止損價：4.5港元

7、中煤能源( 01898 )

中信證券繼續看好動力煤價，主要因：一是目前電廠日耗仍在高位，庫存雖已上行，但仍遠低於19-20年同期水準，重點港口和長江口庫存同樣處於低位;二是海外需求復蘇，國內外動力煤價倒掛，進口煤影響減弱;三是近期煤礦事故頻發，進一步增產空間有限。中長期雖然碳中和背景下需求側收縮預期強，但頭部煤企資本支出已低於折舊攤銷，供給端收縮或更快，煤價中樞有望上移。焦煤方面，需求側碳中和下鋼鐵減產影響有限，而供給側，據山東省《全省落實“三個堅決”行動方案(2021-2022年)》，21年須淘汰省內3400萬噸焦煤產能，因此焦煤價格同樣或維持堅挺。公司2021年化工產品或顯著貢獻業績增量，2022年還有煤礦產能擴張，業績有望維持高位，目前公司估值依然有修復空間。目標價：5.5港元 止損價：4港元

8、信義光能(00968)

滙豐研究發表報告表示，光伏玻璃價格自今年2月起累跌45%，而價格於5至6月份有穩定趨勢，傳統3.2mm產品價格為每平方米22至23元人民幣，2.0mm薄玻璃為每平方米18至19元人民幣，信義光能(00968)管理層亦相信光伏玻璃再下跌的空間有限。報告補充，信義光能面對原材料成本上漲壓力，但料公司成本效益將會有所抵銷。目標價：17港元 止損價：13港元

9、中興通訊(00763)

安信證券研報指：中興近年來持續加大政企領域產品+管道+生態全方位投入，成效顯著提升;伴隨著國內企業數位化轉型升級需求加速，公司政企核心產品競爭力強，政企業務有望快速增長，預計未來三年公司國內政企業務CAGR有望達50%。自主晶片設計方面，公司全面整合中興微電子，研發設計能力國內領先，自研晶片商用降低成本，加強與公司運營商業務的協同;受益于晶片設計市場需求高增長，外銷占比有望持續提升。AIoT方面，公司作為國內極其稀有的“芯-網-端”物聯網整體解決方案供應商，將核心受益於物聯網下游應用場景擴展及加速發展迎來的產業鏈爆發。目標價：24.8港元 止損價：22港元

10、信利國際(00732)

信利國際業務方面主打中小型IT面板及各類模組，還有就是汽車面板與模組。 2021年前五個月營業淨額約為91.58億港元 同比增長9%。考慮到IT面板及電子模組持續漲價，及汽車類產品的需求旺盛，接下來的業績高增長依然值得期待。同時東京奧運會及疫情的反復也刺激顯示幕需求大幅增加。目標價：3港元 止損價：1.8港元

 

以上內容僅供所羅門證券內部使用，並不構成投資邀約和建議，投資涉及風險，證券價格有時會大幅波動，價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。本文章內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失，往績數字並非未來表現的指標。投資前應先閱讀有關產品的發售檔案、財務及相關的風險聲明，並應就本身的財政、其他狀況及需要詳細考慮並考慮決定投資是否切合本身特定的投資需要。若有需要更應諮詢獨立之法律、稅務、財政及其他專業意見，方可作出有關投資決定。